Scott (Keanu Reeves), futur riche héritier en rupture avec son père. Mike (River Phoenix), atteint de narcolepsie, obnubilé par l’idée de retrouver sa mère. Scott et Mike sont gays. Ils errent de squats en hôtels de passe. Ils font le tapin pour survivre. Scott et Mike appartiennent à une bande de marginaux liés par l’excès, l’errance, la came, guidés par un clochard céleste. Scott et Mike partent à la recherche de la mère de Mike… Entre réalisme cru et onirisme poétique façon "Cléo de 5 à 7", une plongée dans les bas-fonds urbains de la prostitution homosexuelle.